Часть 1
ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПОСТАНОВЛЕНИЕ от 4 июня 2012 г. № 550 МОСКВА Об утверждении инвестиционных деклараций государственной управляющей компании средствами выплатного резерва Список изменяющих документов(В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 26.08.2013 № 739, от 23.08.2014 № 846, от 23.08.2014 № 852, от 26.12.2014 № 1496, от 11.04.2015 № 348, от 04.08.2015 № 790, от 12.07.2017 № 824, от 23.03.2018 № 320, от 28.08.2018 № 1015, от 08.09.2018 № 1072, от 24.07.2019 № 956, от 08.09.2021 № 1524, от 20.05.2022 № 910, от 17.11.2022 № 2085, от 24.03.2023 № 471, от 08.05.2025 № 605) Правительство Российской Федерации постановляет: (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 12.07.2017 № 824) 1. Утвердить прилагаемые: инвестиционную декларацию государственной управляющей компании средствами выплатного резерва, в соответствии с которой осуществляется инвестирование средств выплатного резерва; инвестиционную декларацию государственной управляющей компании средствами выплатного резерва, в соответствии с которой осуществляется инвестирование средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата.
2. Настоящее постановление вступает в силу с 1 июля 2012 г. Председатель Правительства Российской Федерации Д.Медведев УТВЕРЖДЕНА постановлением Правительства Российской Федерации от 4 июня 2012 г. № 550 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ государственной управляющей компании средствами выплатного резерва, в соответствии с которой осуществляется инвестирование средств выплатного резерва Список изменяющих документов(В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 26.08.2013 № 739, от 23.08.2014 № 846, от 23.08.2014 № 852, от 26.12.2014 № 1496, от 11.04.2015 № 348, от 04.08.2015 № 790, от 12.07.2017 № 824, от 23.03.2018 № 320, от 28.08.2018 № 1015, от 08.09.2018 № 1072, от 24.07.2019 № 956, от 08.09.2021 № 1524, от 20.05.2022 № 910, от 17.11.2022 № 2085, от 24.03.2023 № 471, от 08.05.2025 № 605) 1. Настоящий документ в соответствии со статьей 27 Федерального закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации" определяет требования к целям инвестирования средств выплатного резерва, переданных Фондом пенсионного и социального страхования Российской Федерации государственной управляющей компании средствами выплатного резерва по договору доверительного управления средствами выплатного резерва, составу и структуре инвестиционного портфеля выплатного резерва государственной управляющей компании средствами выплатного резерва (далее - инвестиционный портфель). (В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 04.08.2015 № 790, от 24.03.2023 № 471) 2. Целью инвестирования средств выплатного резерва является их прирост.
3. Государственная управляющая компания средствами выплатного резерва в соответствии со статьей 26 Федерального закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации" осуществляет инвестирование средств выплатного резерва в следующие виды активов: (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 04.08.2015 № 790) а) государственные ценные бумаги Российской Федерации, обращающиеся на организованных торгах или специально выпущенные для размещения средств институциональных инвесторов, а также при их первичном размещении, если условиями выпуска ценных бумаг предусмотрено обращение на организованных торгах или они специально выпущены для размещения средств институциональных инвесторов, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации и иностранной валюте; (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 26.12.2014 № 1496) б) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, допущенные к обращению на организованных торгах, а также при их размещении, если указанные ценные бумаги соответствуют требованиям, установленным пунктом 4 настоящего документа; (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 26.12.2014 № 1496) в) облигации российских эмитентов, допущенные к обращению на организованных торгах, а также при их размещении, за исключением ценных бумаг, указанных в подпунктах "а" и "б" настоящего пункта, при условии соответствия требованиям, установленным пунктом 4 настоящего документа; (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 26.12.2014 № 1496) г) ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации, допущенные к обращению на организованных торгах, а также при их размещении, если указанные ценные бумаги соответствуют требованиям, установленным пунктами 4 и 6 настоящего документа; (В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 26.12.2014 № 1496; от 12.07.2017 № 824) д) средства в валюте Российской Федерации и иностранной валюте (доллары США, евро, фунты стерлингов, японские йены) на счетах в кредитных организациях;
е) депозиты в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте (доллары США, евро, фунты стерлингов, японские йены) в кредитных организациях при условии соблюдения требований, установленных в соответствии со статьями 26 и 28 Федерального закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации"; (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 04.08.2015 № 790) ж) ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенные к размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации, при условии соответствия требованиям, установленным пунктом 4 настоящего документа. (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 12.07.2017 № 824) 31. Государственная управляющая компания заключает договоры репо с центральным контрагентом, соответствующим требованиям Федерального закона "О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте", в отношении государственных ценных бумаг Российской Федерации, за исключением облигаций федерального займа, переданных российским кредитным организациям в соответствии с Федеральным законом "О внесении изменений в статью 11 Федерального закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" и статью 46 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", являясь покупателем по первой части договора репо, на организованных торгах на основе заявок по наилучшим из указанных в них процентным ставкам при условии, что заявки адресованы всем участникам торгов и информация, позволяющая идентифицировать подавших заявки участников торгов, не раскрывается в ходе торгов другим участникам. Государственная управляющая компания не вправе распоряжаться приобретенными ценными бумагами, за исключением их возврата по второй части договоров репо. (Дополнение пунктом - Постановление Правительства Российской Федерации от 23.03.2018 № 320) 4. Ценные бумаги, указанные в подпунктах "б" - "г" и "ж" пункта 3 настоящего документа, в которые инвестируются средства пенсионных накоплений, должны соответствовать хотя бы одному из следующих требований: а) выпуску ценных бумаг присвоен кредитным рейтинговым агентством Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (Акционерное общество) кредитный рейтинг не ниже уровня "A-(RU)" или "AAA(RU.sf)" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, и (или) кредитным рейтинговым агентством Акционерное общество "Рейтинговое агентство "Эксперт РА" кредитный рейтинг не ниже уровня "ruA-" или "ruAAA.sf" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, и (или) кредитным рейтинговым агентством общество с ограниченной ответственностью "Национальные Кредитные Рейтинги" кредитный рейтинг не ниже уровня "A-.ru" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации или в случае отсутствия рейтинга выпуска ценных бумаг эмитенту присвоен кредитным рейтинговым агентством Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (Акционерное общество) кредитный рейтинг не ниже уровня "AAA(RU)" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации и (или) кредитным рейтинговым агентством Акционерное общество "Рейтинговое агентство "Эксперт РА" кредитный рейтинг не ниже уровня "ruААА" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации; (В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 08.09.2018 № 1072, от 08.09.2021 № 1524, от 20.05.2022 № 910, от 08.05.2025 № 605) б) исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости облигаций либо по выплате номинальной стоимости облигаций и частично или полностью купонного дохода по ним обеспечено государственной гарантией Российской Федерации. (Пункт в редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 12.07.2017 № 824) 5. (Пункт утратил силу - Постановление Правительства Российской Федерации от 12.07.2017 № 824) 6. В случае если приобретаемый выпуск ипотечных ценных бумаг размещается в рамках эмиссии нескольких выпусков с единым ипотечным покрытием, он должен соответствовать следующим условиям: а) обязательства по приобретаемому выпуску исполняются преимущественно перед обязательствами других выпусков, обеспеченных залогом того же ипотечного покрытия;
б) доля указанного выпуска относительно других выпусков, обеспеченных залогом того же ипотечного покрытия, на дату приобретения ипотечных ценных бумаг должна составлять не более 90 процентов общей номинальной стоимости облигаций, обеспеченных одним ипотечным покрытием.
7. (Пункт утратил силу - Постановление Правительства Российской Федерации от 12.07.2017 № 824) 8. (Пункт утратил силу - Постановление Правительства Российской Федерации от 12.07.2017 № 824) 9. Максимальная доля в инвестиционном портфеле следующих классов активов составляет: а) государственные ценные бумаги Российской Федерации, обязательства по которым выражены в иностранной валюте (облигации государственного валютного займа, облигации внутреннего государственного валютного займа, облигации внешних облигационных займов Российской Федерации), - 80 процентов;
б) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации - 10 процентов;
в) облигации российских эмитентов, указанные в подпункте "в" пункта 3 настоящего документа (за исключением облигаций, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых либо по выплате номинальной стоимости и частично или полностью купонного дохода по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации), - 60 процентов; (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 23.08.2014 № 846) г) ипотечные ценные бумаги - 20 процентов;
д) ценные бумаги международных финансовых организаций - 20 процентов.
10. Максимальная доля государственных ценных бумаг Российской Федерации, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации, а также облигаций российских эмитентов, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых либо по выплате номинальной стоимости и частично или полностью купонного дохода по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации, в инвестиционном портфеле не устанавливается.
101. Максимальная доля в инвестиционном портфеле денежных средств, предоставленных государственной управляющей компанией средствами выплатного резерва по первой части договора репо, составляет 40 процентов инвестиционного портфеля на дату заключения договора репо. (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 24.07.2019 № 956) Минимальное значение процентной ставки размещения средств пенсионных накоплений государственной управляющей компанией средствами выплатного резерва по договору репо устанавливается на уровне 0,7 ключевой ставки Банка России, действующей на дату его заключения. (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 17.11.2022 № 2085) (Дополнение пунктом - Постановление Правительства Российской Федерации от 23.03.2018 № 320) 11. (Пункт утратил силу - Постановление Правительства Российской Федерации от 23.08.2014 № 846) 12. Доли активов в инвестиционном портфеле определяются в процентах от стоимости инвестиционного портфеля (в рублях). (В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 23.03.2018 № 320; от 28.08.2018 № 1015) 13. Стоимость активов (включая оценку депозитов) рассчитывается в соответствии с подпунктом 7 пункта 1 статьи 12 Федерального закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации". (В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 26.08.2013 № 739; от 04.08.2015 № 790; от 28.08.2018 № 1015) 14. Входящие в инвестиционный портфель государственные ценные бумаги Российской Федерации одного выпуска не должны превышать 70 процентов находящихся в обращении государственных ценных бумаг этого выпуска.
15. В случае если государственные ценные бумаги Российской Федерации, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации (в том числе специально выпущенные для размещения средств институциональных инвесторов), приобретаются по закрытой подписке, государственная управляющая компания средствами выплатного резерва вправе приобрести до 100 процентов объявленного к размещению выпуска.
16. Приобретаемые государственной управляющей компанией средствами выплатного резерва ипотечные ценные бумаги одного выпуска не должны превышать 70 процентов находящихся в обращении ипотечных ценных бумаг этого выпуска.
17. Максимальная доля в инвестиционном портфеле облигаций одного эмитента или группы связанных эмитентов, указанных в подпунктах "б", "в" (за исключением облигаций, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых либо по выплате номинальной стоимости и частично или полностью купонного дохода по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации) и "ж" пункта 3 настоящего документа, не должна превышать 10 процентов инвестиционного портфеля.
18. Максимальная доля в инвестиционном портфеле облигаций одного эмитента или группы связанных эмитентов, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых либо по выплате номинальной стоимости и частично или полностью купонного дохода по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации, не должна превышать 15 процентов инвестиционного портфеля.
19. Максимальная доля в инвестиционном портфеле облигаций одного эмитента, указанных в подпунктах "б", "в" и "ж" пункта 3 настоящего документа (за исключением облигаций, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых либо по выплате номинальной стоимости и частично или полностью купонного дохода по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации), не должна превышать 20 процентов совокупного объема находящихся в обращении облигаций данного эмитента, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте.
20. Максимальная доля в инвестиционном портфеле ценных бумаг, эмитированных аффилированными лицами государственной управляющей компании средствами выплатного резерва и специализированного депозитария, не должна превышать 10 процентов