Часть 1
ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПОСТАНОВЛЕНИЕ от 1 сентября 2003 г. № 540 г. Москва Об утверждении инвестиционной декларации расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании Список изменяющих документов(В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 27.12.2004 № 858, от 31.12.2005 № 859, от 23.02.2007 № 124, от 24.10.2009 № 842, от 16.02.2010 № 66, от 20.02.2010 № 73, от 29.08.2011 № 717, от 11.10.2011 № 831, от 20.12.2012 № 1347, от 27.06.2013 № 547, от 26.08.2013 № 739, от 25.12.2013 № 1246, от 23.08.2014 № 852, от 26.12.2014 № 1496, от 26.03.2015 № 278, от 11.04.2015 № 348, от 04.08.2015 № 790, от 12.07.2017 № 824, от 23.03.2018 № 320, от 28.08.2018 № 1015, от 08.09.2018 № 1072, от 27.05.2020 № 766, от 08.07.2020 № 1000, от 13.10.2020 № 1679, от 08.09.2021 № 1524, от 20.05.2022 № 910, от 17.11.2022 № 2085, от 24.03.2023 № 471, от 22.05.2023 № 809, от 08.05.2025 № 605) Правительство Российской Федерации постановляет: (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 12.07.2017 № 824) 1. Утвердить инвестиционную декларацию расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании. (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 24.10.2009 № 842) 2. Установить, что инвестиционная декларация расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании является неотъемлемой частью договора доверительного управления расширенным инвестиционным портфелем государственной управляющей компании, заключаемого Фондом пенсионного и социального страхования Российской Федерации с государственной управляющей компанией. (В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 24.10.2009 № 842, от 24.03.2023 № 471) Председатель Правительства Российской Федерации М.Касьянов УТВЕРЖДЕНА постановлением Правительства Российской Федерации от 1 сентября 2003 г. № 540 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании Список изменяющих документов(В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 24.10.2009 № 842, от 16.02.2010 № 66, от 20.02.2010 № 73, от 29.08.2011 № 717, от 11.10.2011 № 831, от 20.12.2012 № 1347, от 27.06.2013 № 547, от 26.08.2013 № 739, от 25.12.2013 № 1246, от 23.08.2014 № 852, от 26.12.2014 № 1496, от 26.03.2015 № 278, от 11.04.2015 № 348, от 04.08.2015 № 790, от 12.07.2017 № 824, от 23.03.2018 № 320, от 28.08.2018 № 1015, от 08.09.2018 № 1072, от 27.05.2020 № 766, от 08.07.2020 № 1000, от 13.10.2020 № 1679, от 08.09.2021 № 1524, от 20.05.2022 № 910, от 17.11.2022 № 2085, от 24.03.2023 № 471, от 22.05.2023 № 809, от 08.05.2025 № 605) 1. Настоящая инвестиционная декларация в соответствии с Федеральным законом "Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации" определяет требования к целям инвестирования средств пенсионных накоплений, переданных Фондом пенсионного и социального страхования Российской Федерации по договору доверительного управления расширенным инвестиционным портфелем государственной управляющей компании (далее - средства пенсионных накоплений), составу и структуре расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании (далее - расширенный инвестиционный портфель). (В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 04.08.2015 № 790, от 24.03.2023 № 471) 2. Целью инвестирования средств пенсионных накоплений является их прирост.
3. Государственная управляющая компания осуществляет инвестирование средств пенсионных накоплений в следующие виды активов: а) государственные ценные бумаги Российской Федерации, обращающиеся на организованных торгах или специально выпущенные для размещения средств институциональных инвесторов, а также при их первичном размещении, если условиями выпуска ценных бумаг предусмотрено обращение на организованных торгах или они специально выпущены для размещения средств институциональных инвесторов, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации и иностранной валюте; (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 20.12.2012 № 1347) б) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, допущенные к обращению на организованных торгах, а также при их размещении, если указанные ценные бумаги соответствуют требованиям, установленным пунктом 4 настоящей инвестиционной декларации; (В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 20.12.2012 № 1347; от 26.12.2014 № 1496) в) облигации российских эмитентов, допущенные к обращению на организованных торгах, а также при их размещении, за исключением ценных бумаг, указанных в подпунктах "а" и "б" настоящего пункта, при условии соответствия требованиям, установленным пунктом 4 настоящей инвестиционной декларации; (В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 20.12.2012 № 1347; от 26.12.2014 № 1496; от 12.07.2017 № 824) г) ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации, допущенные к обращению на организованных торгах, а также при их размещении, если указанные ценные бумаги соответствуют требованиям, установленным пунктами 4 и 6 настоящей инвестиционной декларации; (В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 20.12.2012 № 1347; от 26.12.2014 № 1496; от 12.07.2017 № 824) д) средства в валюте Российской Федерации и иностранной валюте (доллары США, евро, фунты стерлингов, японские йены) на счетах в кредитных организациях;
е) депозиты в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте (доллары США, евро, фунты стерлингов, японские йены) в кредитных организациях при условии соблюдения требований, установленных в соответствии со статьями 26 и 28 Федерального закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации"; (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 04.08.2015 № 790) ж) ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенных к размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации, при условии соответствия требованиям, установленным пунктом 4 настоящей инвестиционной декларации; (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 12.07.2017 № 824) з) (Подпункт утратил силу - Постановление Правительства Российской Федерации от 12.07.2017 № 824) и) облигации российских эмитентов без определения срока их погашения, допущенные к обращению на организованных торгах, а также при их размещении при условии соответствия требованиям, установленным пунктом 41 настоящей инвестиционной декларации. (Дополнение подпунктом - Постановление Правительства Российской Федерации от 27.05.2020 № 766) 31. Государственная управляющая компания заключает договоры репо с центральным контрагентом, соответствующим требованиям Федерального закона "О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте", в отношении государственных ценных бумаг Российской Федерации, за исключением облигаций федерального займа, переданных российским кредитным организациям в соответствии с Федеральным законом "О внесении изменений в статью 11 Федерального закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" и статью 46 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", являясь покупателем по первой части договора репо, на организованных торгах на основе заявок по наилучшим из указанных в них процентным ставкам при условии, что заявки адресованы всем участникам торгов и информация, позволяющая идентифицировать подавших заявки участников торгов, не раскрывается в ходе торгов другим участникам. Государственная управляющая компания не вправе распоряжаться приобретенными ценными бумагами, за исключением их возврата по второй части договоров репо. (Дополнение пунктом - Постановление Правительства Российской Федерации от 23.03.2018 № 320) 4. Ценные бумаги, указанные в подпунктах "б" - "г" и "ж" пункта 3 настоящей инвестиционной декларации, в которые инвестируются средства пенсионных накоплений, должны соответствовать хотя бы одному из следующих требований: выпуску ценных бумаг присвоен кредитным рейтинговым агентством Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (Акционерное общество) кредитный рейтинг не ниже уровня "A-(RU)" или "AAA(RU.sf)" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, и (или) кредитным рейтинговым агентством Акционерное общество "Рейтинговое агентство "Эксперт РА" кредитный рейтинг не ниже уровня "ruA-" или "ruAAA.sf" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, и (или) кредитным рейтинговым агентством общество с ограниченной ответственностью "Национальные Кредитные Рейтинги" кредитный рейтинг не ниже уровня "А-.ru" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации или в случае отсутствия рейтинга выпуска ценных бумаг эмитенту присвоен кредитным рейтинговым агентством Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (Акционерное общество) кредитный рейтинг не ниже уровня "AAA(RU)" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации и (или) кредитным рейтинговым агентством Акционерное общество "Рейтинговое агентство "Эксперт РА" кредитный рейтинг не ниже уровня "ruAAA" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации; (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 08.05.2025 № 605) исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости облигаций либо по выплате номинальной стоимости облигаций и частично или полностью купонного дохода по ним обеспечено государственной гарантией Российской Федерации; исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости облигаций либо по выплате номинальной стоимости облигаций и частично или полностью купонного дохода по ним обеспечено поручительством единого института развития в жилищной сфере в соответствии с пунктом 3 части 4 статьи 2 Федерального закона "О содействии развитию и повышению эффективности управления в жилищной сфере и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации". (Дополнение абзацем - Постановление Правительства Российской Федерации от 13.10.2020 № 1679) (Пункт в редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 12.07.2017 № 824) 41. Ценные бумаги, указанные в подпункте "и" пункта 3 настоящей инвестиционной декларации, в которые инвестируются средства пенсионных накоплений, должны одновременно соответствовать следующим требованиям: выпуску ценных бумаг присвоен кредитным рейтинговым агентством
Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (Акционерное общество) кредитный рейтинг не ниже уровня "A-(RU)" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, и (или) кредитным рейтинговым агентством Акционерное общество "Рейтинговое агентство "Эксперт РА" кредитный рейтинг не ниже уровня "ruA-" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, и (или) кредитным рейтинговым агентством общество с ограниченной ответственностью "Национальные Кредитные Рейтинги" кредитный рейтинг не ниже уровня "А-.ru" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации или в случае отсутствия рейтинга выпуска ценных бумаг эмитенту присвоен кредитным рейтинговым агентством Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (Акционерное общество) кредитный рейтинг не ниже уровня "AAA(RU)" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации и (или) кредитным рейтинговым агентством Акционерное общество "Рейтинговое агентство "Эксперт РА" кредитный рейтинг не ниже уровня "ruААА" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации; (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 08.05.2025 № 605) решение о выпуске облигаций без определения срока их погашения не предусматривает право эмитента отказаться в одностороннем порядке от выплаты купонного дохода по таким облигациям, или (в случае если решение о выпуске облигаций без определения срока их погашения предусматривает право эмитента отказаться в одностороннем порядке от выплаты купонного дохода по таким облигациям) исполнение обязательств по выплате купонного дохода по таким облигациям обеспечено безотзывной независимой гарантией (безотзывным поручительством) кредитной организации, обладающей кредитным рейтингом не ниже уровня "AAA(RU)" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, присвоенным кредитным рейтинговым агентством Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (Акционерное общество), или не ниже уровня "ruААА" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, присвоенным кредитным рейтинговым агентством Акционерное общество "Рейтинговое агентство "Эксперт РА", или не ниже уровня "ААА.ru" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, присвоенным кредитным рейтинговым агентством общество с ограниченной ответственностью "Национальные Кредитные Рейтинги", или по таким облигациям актом Правительства Российской Федерации предусмотрен механизм компенсации неполученного купонного дохода из-за отказа эмитента от выплаты купонного дохода. (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 08.05.2025 № 605) (Дополнение пунктом - Постановление Правительства Российской Федерации от 27.05.2020 № 766) 5. (Пункт утратил силу - Постановление Правительства Российской Федерации от 12.07.2017 № 824) 6. В случае если приобретаемый выпуск ипотечных ценных бумаг размещается в рамках эмиссии нескольких выпусков с единым ипотечным покрытием, он должен соответствовать следующим условиям: обязательства по приобретаемому выпуску исполняются преимущественно перед обязательствами других выпусков, обеспеченных залогом того же ипотечного покрытия; доля данного выпуска относительно других выпусков, обеспеченных залогом того же ипотечного покрытия, на дату приобретения ипотечных ценных бумаг должна составлять не более 90 процентов от общей номинальной стоимости облигаций, обеспеченных одним ипотечным покрытием.
7. (Пункт утратил силу - Постановление Правительства Российской Федерации от 12.07.2017 № 824) 8. (Пункт утратил силу - Постановление Правительства Российской Федерации от 12.07.2017 № 824) 9. Максимальная доля в расширенном инвестиционном портфеле следующих классов активов составляет: а) государственные ценные бумаги Российской Федерации, обязательства по которым выражены в иностранной валюте (облигации государственного валютного займа, облигации внутреннего государственного валютного займа, облигации внешних облигационных займов Российской Федерации), - 80 процентов;
б) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации - 10 процентов;
в) облигации российских эмитентов, указанные в подпункте "в" пункта 3 настоящей инвестиционной декларации, за исключением облигаций, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых либо по выплате номинальной стоимости и частично или полностью купонного дохода по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации, - 60 процентов; (В редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 08.07.2020 № 1000) г) ипотечные ценные бумаги - 20 процентов;
д) ценные